-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
◆ MSCI 台指權 ◆
臺灣期貨交易所股份有限公司
「臺灣證券交易所摩根士丹利資本國際公司臺灣股價指數選擇權契約規格 」
項 目內 容
交易標的
摩根士丹利資本國際公司臺灣股價指數( MSCI Taiwan Index SM
中文簡稱
MSCI 臺指選擇權 (MSCI 臺指買權、 MSCI 臺指賣權 )
文代碼
MSO
履約型態

歐式 ( 僅能於到期日行使權利 )

契約乘數
指數每點 20 美元
到期月份
自交易當月起連續 3 個月份,另加上 3 月、 6 月、 9 月、 12 月中 2 個接續的季月,總共有 5 個月份的契約在市場交易
履約價格間距

• 履約價格未達 150 點:近月契約為 2.5 點,季月契約為 5 點
• 履約價格 150 點以上,未達 400 點:近月契約為 5 點,季月契約為 10 點
• 履約價格 400 點以上,未達 600 點:近月契約為 10 點,季月契約為 20 點
• 履約價格 600 點以上:近月契約為 20 點,季月契約為 40 點

契約序列

•新到期月份契約掛牌時,以前一營業日標的指數收盤價為基準,向下取最接近之履約價格間距倍數為履約價格推出一個序列,另以此履約價格為基準,依履約價格間距,交易月份起之 3 個連續近月契約,上下各推出 5 個不同履約價格之契約;接續之 2 個季月契約,上下各推出 3 個不同履約價格之契約。

•契約存續期間,於到期日 5 個營業日之前,遇下列情形時,即推出新履約價格契約:

1.  當近月契約履約價格高於或低於當日標的指數收盤指數之契約不足 5 個時,於次一營業日依履約價格間距依序推出新履約價格契約,至履約價格高於或低於前一營業日標的指數收盤指數之契約達 5 個為止。

2.當季月契約履約價格高於或低於當日標的指數收盤指數之契約不足 3 個時,於次一營業日即依履約價格間距依序推出新履約價格契約,至履約價格高於或低於前一營業日標的指數收盤指數之契約達 3 個為止。
權利金報價單位

• 報價未滿 0.5 點: 0.005 點 (0.1 美元 )
• 報價 0.5 點以上,未滿 2.5 點: 0.025 點 (0.5 美元 )
• 報價 2.5 點以上,未滿 25 點: 0.05 點 (1 美元 )
• 報價 25 點以上,未滿 50 點: 0.25 點 (5 美元 )
• 報價 50 點以上: 0.50 點 (10 美元 )

每日漲跌幅

權利金每日最大漲跌點數以前一交易日收盤之摩根士丹利資本國際公司臺灣股價指數 7% 為限

部位限制

•交易人於任何時間持有本契約之同一方未了結部位合計數,應符合下列規定:
1. 自然人 1,500 契約
2. 法人機構 5,000 契約
3. 法人機構基於避險需求得向臺灣期貨交易所申請放寬部位限制
4. 期貨自營商或綜合帳戶之持有部位不在此限

•所謂同一方未了結部位,係指買進買權與賣出賣權之部位合計數,或賣出買權與買進賣權之部位合計數

最後結算日

最後交易日之次一營業日

最後結算價

以最後結算日依臺灣證券交易所本指數各成分股當日交易時間開始後 15 分鐘內之平均價計算之指數訂之。前述平均價係採每筆成交價之成交量加權平均。但當日市場交易時間開始後 15 分鐘內仍無成交價者,以當日市價升降幅度之基準價替代之

交易時間

•本契約之交易日與臺灣證券交易所交易日相同
•交易時間為營業日上午 8:45~ 下午 1:45

最後交易日
各契約的最後交易日為各該契約交割月份第 3 個星期三
到期日

最後交易日之次一營業日

最後結算價

• 以到期日臺灣證券交易所所提供依標的指數各成分股當日交易時間開始後
  15 分鐘內之平均價計算之指數訂之
• 前項平均價係採每筆成交價之成交量加權平均,但當日市場交易時間開始後
  15 分鐘內仍無成交價者,以當日市價升降幅度之基準價替代之

交割方式 符合臺灣期貨交易所公告範圍之未沖銷價內部位,於到期日當天自動履約,
 以現金交付或收受履約價格與最後結算價之差額